Основан 28 апреля 1663 года тогдашним харьковским полковником Григорием Донцом на пути от Харькова к Полтаве и Сумам в живописной местности, где бьют природные ключи, окружённой садами и дремучими дубовыми лесами, на левом, высоком берегу реки Куряж, в восьми верстах от Харькова, на месте пасеки. Своё название монастырь получил по прозванию некоего Алексея Куряжскаго, пасека которого стояла на том месте; земли приобретены у Куряжского Белашем Тенетевским за 150 грошей и впоследствии проданы полковнику Донцу под монастырь за 200 злотых и водяную мельницу на реке Харькове.

Монастырь впоследствии был назван Старохарьковским, поскольку являлся по дате основания самым старым монастырём в окрестностях Харькова (Покровский, Хорошевский, Озерянский монастыри были открыты позднее).

В 1663-1673 годах на правом берегу реки Куряж был основан на землях монастыря хутор, который назывался то Куряж, то Подмонастырские подворки, или просто Подворки.

Монастырю были отведены окрестные земли и угодья, в основном вдоль балки Куряж до реки Уды; но вначале монастырь существовал на пожертвования полковников Харьковскаго Слободского козачьего полка. Первым пожертвованием монастырю от Григория Донца были купленная у Балаша пасека с пчёлами, сто овец и волов, для обработки земли — плуг. .

Храм великомученика Георгия Победоносца в монастыре был деревянным до 1687 года, каменным же стал в 1709, в год Полтавской битвы. Представлял по типу однонефную базилику в стиле барокко с перекрытой конхой алтарной частью, увенчанной одной главой. Здесь была трапезная. В 1904 году храм был реконструирован. Сохранились остатки основного объёма, которые сегодня признаны памятником истории и архитектуры.

Храм Преображения Господня — главный собор монастыря — вначале деревянный, затем дважды перестраивался (в 1762 и в 1882 г.). Был пятиглавым, затем — трёхглавым. В 1930 году превращён в хозяйственный склад и его главы снесены. В 1939 году была взорвана колокольня.

Место считалось святым, целебным. Из земли куряжской били сразу три больших источника: один называли «глазной водой», второй — от внутренних хворей, а третий по легенде был «женский». «Глазной» источник, по преданию, излечил известного писателя и драматурга Григория Квитку (Основьяненко), который провёл затем в знак благодарности 4 года в послушниках монастыря.

Над природным источником в XVII веке был построен деревянный храм преподобного Онуфрия Великого. На его месте в 1753 году сооружена каменная церковь в стиле барокко. Родник выходит из-под бывшего престола церкви и наполняет колодец под амвоном. Были ещё и малые три источника.

В 1730 году настоятелем в Преображенский монастырь был назначен Иосиф Зинкевич. Человек открытого и решительного характера, он, не будучи в состоянии привести свой монастырь со стороны нравственной в подлежащий порядок, отказался от игуменства, однако с 6 мая 1736 года снова вступил в эту должность.

В 1773 году, в рамках «реформы» Екатерины Второй, монастырь был упразднён.

Однако в 1788 году в Куряж переселяются монахи из закрытого Гороховатского монастыря[8]. Вероятно, монахи продолжали здесь жить, невзирая на закрытие монастыря, что привело к тому, что уже в 1796 году, сразу же после смерти Екатерины Второй, монастырь был восстановлен.

В 1821 году его посещал император Александр I. В 1836 году монастырь был сделан второклассным штатным.

После Октябрьской революции монастырь был закрыт (по одним данным, в 1919, по другим — в 1920 году).

В 1923 году в помещениях монастыря была размещена колония для малолетних граждан мужского пола от 13 до 17 лет «Реформаторий имени 7-го ноября». После оглушительного провала воспитательного процесса, построенного на романтических основах самодисциплины, в 1926 году территория была отдана знаменитой колонии имени Горького из-под Полтавы, возглавляемой Антоном Семёновичем Макаренко, одним из четырёх представителей современной педагогики, признаваемых величайшими[9]. Его имя носит соседствующая с колонией улица.

В 1926 году в Куряж в здания бывшего Куряжского Свято-Преображенского монастыря была переведена из Полтавской губернии колония имени Максима Горького — исправительное заведение для несовершеннолетних правонарушителей, которую с 1926 г. возглавлял А. С. Макаренко.

Куряжская исправительная колония стала кузницей профессиональных кадров для рабфаков и университетов Советского Союза, в том числе в области работы с трудными подростками.